据史料记载，荫城镇自战国时期就开始了简单的铁业生产，到清朝乾隆、嘉庆年间进入鼎盛时期。生产的铁货从各种兵器到生产生活用具多达197大类，共2000多个品种。当时以荫城镇为中心的周围上百个村庄，几乎村村有铁炉，户户有打铁，铁炉作坊星罗棋布，风箱声、锤击声昼夜不断。镇内常驻有九大客商，即：关东客、口外客、西府客、西南客、两广客、京客、山东客、河南客、上府客。各地客商在荫城镇开设的铁器栈铺60多家，荫城人在全国开设的铁货店铺也有30多家。荫城街的留人店、旅馆上百个，镇中的一条街至今仍叫馆街。当时口外铁货运输主要靠骆驼驮运，故而“日夜铃铛响，骆驼排成行”、“骆驼送货到口外，黄金白银滚滚来”的歌谣至今流传。铁货年交易额最高时达一千多万两白银，因此有“日进斗金”的说法。

    荫城铁货不仅历史悠久，规模宏大，而且品质优良，工艺精湛。如横河村生产的铁绳，每挂一百环，重量只有250克，是藏族同胞十分喜爱的装饰品。而桑梓村生产的铁匙、铁勺表面锻打一层薄铜，入水不生锈，做饭不变味，则是最佳灶具。

    随着时代的发展，荫城铁货中许多产品已被现代工业产品所取代，然而如菜刀、镰刀、锄头、斧头等，仍然是人们的抢手货。